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资金链面临考验 广厦集团站在十字路口
2008-8-7  上海证券报
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        “我们的总体运行是健康的，这个健康的最大基本面就是，我们所有骨干企业的基本面是好的，是我们的手段方法出了点问题。”广厦集团董事局主席楼忠福如是给公司的现状定调。
    广厦集团是浙江广厦的母公司。知情人士昨日向上海证券报记者透露，近日，广厦集团召开2008年年中工作会议，董事局、控股公司经营班子成员、各区域集团、直属企业的主要负责人及财务负责人等高层悉数到场。楼忠福向在座者表示：“大家一定要有信心，广厦的运行总体上肯定不会有什么大困难。”
    据悉，广厦集团执行总裁郑可集在会上也强调，要高度重视资金链问题。“如果掉以轻心，广厦也有可能出点事。但是只要正确妥善的处置问题，广厦完全可以抓住时机，实现更好的发展。”
    一位与会高管告诉记者，郑可集分析，就以目前的实际情况来讲，控股公司下半年正常的资金需求在12亿元左右。主要由三大块构成：第一，解决2007年社会吸纳资金的尾款；第二，银行到期贷款项目，部分要收回；第三，公司正常的利息和生产管理经营费用。这三者基本上各占三分之一。
    这12亿元的资金需求似乎并不能难倒广厦。知情人士告诉记者，据公司分析，通过控股公司自身掌握可以马上变现的资源，在一两个月时间内的融资额可以达到5至6个亿。至于目前阶段性存在的5亿左右的缺口。“公司随便出售一块资产，就在几亿以上。”
    但据透露，郑可集表示，控股公司反复研究过这个方法，认为资产盘活要有计划有步骤地实施，不能“头痛医头脚痛医脚”，现金流有点紧张就拿出来卖掉一块。“而是要有部署、有计划地有进有退。”
    楼忠福指出，2003年下半年开始，公司基本没有新投资的项目。现在的资源融资回笼，从计划上看基本能够持平。但也存在两个问题，一是7、8、9三个月的资金瓶颈集中使用，二是计划里面要收上来的钱可能会有一定的差距。
    郑可集在这次年中会议上坦陈，控股公司在资金运作的手段和能力方面有差距，在资本运作方面也有欠缺之处。楼忠福也坦言，在资金运作方面问题，广厦的资金计划是大企业的资金运行模式，却是在用小企业作坊式的运作模式运作资金。
    为此，郑可集强调，解决目前的困难以后，经营班子要真正投入到融资创新、资源盘活、资产整合和资本运作当中去。“只有这些工作做好了，才能解决发展的根本性问题。”
    郑可集表示，在确保银行融资总量的同时，进一步创新融资方式、拓展融资途径和优化融资结构。首先是继续寻找低息，解决燃眉之急。考虑整个融资成本和融资难度，对愿意正常拿利息的低息资金，保持在一定额度，也可以考虑内部员工筹集等方式。其次是择机置换出股份公司9500万股权和龙翔大厦担保，作为增量贷款备用。三是股份公司要积极推进定向增发工作。
    在这次年中会议上，楼忠福还提出了集团下半年和今后的发展战略。他表示，要做好清欠追讨应收款和解决所有遗留问题。重心必须从经营转到管理效益上来，亏损企业、亏损项目、遗留问题没有处理好的，一律不得承接工程业务。所有企业承接工程项目，必须得保证是好项目，垫资、保证金都不能超过一定的比例。下半年，房地产除了东阳和义乌的项目以外，一律不投新项目，建筑业包括国际业务，也不准备再承接。
    楼忠福定调说，整个广厦总体行业产业发展有两条路：今后的战略做好建筑业和房地产，而不是一味做大。要稳健提高其他产业，不利的要退出。此外，总部总体的发展目标，是重点发展能源金融。同时，还要盘活存量资产，提升资本运作能力。





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